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欧银宽松传闻引爆汇市 聚焦美国CPI

欧银宽松传闻引爆汇市 聚焦美国CPI 天誉国际-誉财网
Oct 22, 2014

有关欧洲央行购债的传闻在外汇市场掀起“腥风血雨”。此前几位知情人士对路透称,欧洲央行正考虑在二级市场买入公司债,或许最早在12月就对此作出决议,并在明年初开始实施,以刺激“奄奄一息”的欧元区经济,欧元/美元周二大幅下挫。周三投资者在关注该事件进一步进展的同时,将聚焦晚间美国通胀数据,该数据是否会像上周美国零售销售数据引发市场“地震”,让我们拭目以待。

  如果欧洲央行(ECB)真的采取上述行动,这会扩大周一开始的购买民间资产计划。该计划旨在提升企业信贷,以期刺激经济增长。欧洲央行宽松的传闻对周二(10月21日)汇市产生明显影响。在消息发布后,欧元回吐稍早升势,并在纽约汇市延续跌势。欧元/美元徘徊在略高于日内低位1.2715的水平,下跌0.58%。欧元/日元跌0.65%,报135.98。美元/日元收复部分失地,尾盘微跌0.05%,报106.88。

  DailyFX称,欧系货币受到影响而出现了明显回落。欧元/美元汇价自日内高点1.2839持续回落,收于日内低点1.2714;不过宽松预期推动下的乐观情绪反倒推升了商品市场与商品货币的涨势。

  尽管随后《金融时报》发文驳斥了路透社的报道,据知情人士透露,欧洲央行尚未讨论具体的方案,也没有制定可能考虑采取这一举措的时间表。但是市场并未理会。

  花旗集团(Citi)G10汇市策略主管Richard Cochinos表示:“周二市场关注的大新闻是欧洲央行可能购买公司债,这令投资人再度聚焦欧元跌势。该消息提醒市场:政策本来就是灵活的,有可能考虑各种选项。”

  Cochinos还表示,主要包括对冲基金的杠杆账户资金流动已开始由从对欧元空头的获利了结转为用欧元挹注新兴市场交易。

  如果欧洲央行落实该计划,可能会普遍打压欧元区国债收益率。不过,在消息发布后,德债收益率上升,反映投资人重陷评估通胀预期及对低风险资产的兴致降低。

  三菱东京日联银行(Bank of Tokyo-Mitsubishi)策略师Lee Hardman表示:“这增强了市场对欧洲央行行长德拉基承诺资产负债表大幅增长的信心,欧洲央行仍有压力采取进一步行动。”

  亿万富豪对冲基金经理David Tepper表示,因为欧洲央行的政策,投资者应该卖出欧元。

  苏格兰皇家银行(RBS)旗下苏皇证券在康涅狄格州斯坦福的外汇策略师BrianDaingerfield表示:“欧元/美元下跌与欧洲央行在考虑采取更多措施的预期有关,市场会关注的一件事情是欧洲央行将如何扩大其资产负债表以及他们能否推动经济增长、促进对信贷的需求并带动通胀抬头。”

  除欧洲央行的宽松传闻之外,日内公布的中国经济数据表现同样对商品货币以及商品市场起到了提振作用,贵金属代表黄金以及贱金属代表铜,均出现明显上涨。

  DailyFX表示,黄金主要受到宽松预期影响,收于9月8日以来的高点,而铜则可能主要受到中国经济数据的提振,铜期货周二涨至一周高点,好于预期的中国经济增长数据引发了对中国这一全球最大铜消费国将增加铜进口的预期。

  等待晚间美国CPI

  美国劳工部将在北京时间周三20:30公布美国9月未季调核心消费者物价指数(CPI)年率,预计升幅维持在5个月低点1.7%,为决策者保持低利率更长时间提供支持依据。

  尽管美联储(FED)预计仍将按计划在本月底结束量化宽松(QE)计划,但预计美国指标利率将保持在低位直至2015年晚些时候。

  Pioneer Investments的资产组合经理兼汇市策略部主管Paresh Upadhyaya表示:“我认为的确存在如果CPI数据意外走低,美国国债市场和美元作出激烈反应的风险。”

  Upadhyaya补充道:“这将推低国债收益率,并可能导致美元走软,其中美元/日元回落的幅度将会最大,可能会跌穿位于105.50的支撑位。”

  全美不动产协会(NAR)周二公布,美国9月成屋销售较前月增长2.4%,年率为517万户,为去年9月来最高,预估为510万户。8月成屋销售年率确定为505万户。该数据对美元有小幅提振。

  ForexTime分析师团队表示:“当前黄金日线图已形成一个潜在的“三重底”形态,这鼓励更多投资者入场做多黄金。此前我们曾预计美联储10月结束QE将令金价承压,但上周美联储鹰派官员曾表示可能推迟结束QE,令我们的看法大有改变。基于对当前基本面的调整,预计金价能维持反弹。”

  该分析师称:“正是由于近期美联储货币政策风向出现变化,周三的美国通胀数据才显得格外重要,这将导致美元的波动,进而影响金价走势。”

  由于就业和通胀是指引美联储货币政策的两大重要指标。因此若周三通胀数据低于预期,将令美联储推迟加息时机和继续QE的预期升温,从而打压美元下跌,提振金价突破1250美元,进一步阻力分别在1270和1290美元。

  不过,如果美国9月CPI符合或高于预期,则意味着美联储10月将如期结束QE,提振美元,并导致金价回吐此前涨幅。目前金价的主要支撑在1220及1204美元。

  自5月以来,欧洲和美国货币政策前景的背离是支撑美元上涨的主要理据。多数大型银行都预计未来一两年美元将至少再上涨10%,有可能同欧元接近平价水准。

  但在市场对全球经济成长强度出现更普遍疑虑,且美联储有可能推迟加息,这令美元涨势停滞。

  Tempus Inc。的市场主管John Doyle表示,过去两个月美元兑主要货币劲扬,他还表示,预计未来数月到明年美元将继续走强。

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